龙溪股份不仅仅是关节轴承的领跑者
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中国轴承网 发布时间:2017-01-03 访问:2746次
关节轴承职业龙头:公司关节轴承毛利率高达47~48%,其间国内商场占有率为65~70%,国际商场占有率为13%,是我国最大的关节轴承制造商和出口商.公司是关节轴承国家标准和职业标准的制定者,在职业处于领跑位置.
下流整机功能晋升拉动需要增加:跟着新能源、轨道交通、重载汽车、钢屋架布局、航空航天等范畴对整机功能需要的晋升,关节轴承运用份额在不断进步,然后拉动了关节轴承的需要.我国高端关2013年有近10 亿元的进口需要,这为国内产物的进口代替供给了宽广的空间.
成绩疾速晋升:特种关节轴承项目将2013年达产,2013年将新增税后赢利1。12 亿元,每股增厚0。372013年有望开释有些产能,公司成绩将进入疾速增加期间.
有资本运作预期:漳州市国资委将机电投资公司31。39%的股权划转给片仔癀集团,片仔癀集团占公司股权份额达到了40。41%,成为公司榜首大股东.
因为漳州市国资委做大做强龙溪股份的志愿激烈,并有引入战略投资者的志愿,因而,此次股权划转可能是漳州市国资委对公司将来进行一系列资本运作的序幕.此次股权划转后,大股东股权集中度进一步进步,有利于漳州市国资委后续的一系列运作.
中航结合哈轴对公司主营影响不明显:一方面,龙溪同哈轴产物不一样,因而两者不存在竞赛;另一方面,若是哈轴进入关节轴承范畴,将面对商场及技术壁垒.
长时间股权价值:公司现持有兴业证券3051 万股股权,依据报导,兴业证券IPO 将发行股份2。63 亿股,以兴业证2013年11。45 亿元和当时券商板块18。5 倍市盈率核算,公司所持股权价值为亿元2。96,折每股0。99 元.
盈余猜测与估值:咱们猜测2013~22013年公司EPS 分别为0。38、0。57 和0。76 元2013年年复合增加率为47%.DCF 估值显现公司的内涵价值为14。11 元,初次给予“买入”评级.
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